IPO – (сокращение от английского «initial public offering»), публичная продажа акций. IPO включает процедуру подготовки компании и осуществление публичного размещения акций. Ключевой особенностью IPO является структурирование сделки, в ходе которого проводится подготовка и оценка эмитента, определяются параметры и порядок проведения эмиссии, а также выбираются рынки капитала для размещения акций.

Эмитент – компания, осуществляющая выпуск ценных бумаг. Эмитент является юридическим лицом в форме акционерного общества. Только открытые акционерные общества вправе продавать акции путем открытой подписки, т. е. неограниченному кругу лиц.

Организатор размещения – инвестиционный банк или синдикат инвестиционных банков, оказывающий эмитенту услуги по проведению IPO. В эти услуги включаются:

• оценка бизнеса эмитента;
• участие в разработке структуры сделки и параметров размещения;
• формирование синдиката андеррайтеров;
• координация информационного сопровождения сделки;
• координация работы с фондовыми биржами, депозитариями;
• road show (маркетинговые мероприятия);
• организация продажи акций инвесторам;
• поддержание ликвидности акций на вторичном рынке.

Андеррайтер – инвестиционный банк, синдикат инвестиционных банков или финансовая компания, которая по договору с эмитентом выступает посредником при размещении ценных бумаг и обязуется, в частности, приобрести акции, которые останутся неразмещенными среди инвесторов после окончания срока размещения. Обязательство андеррайтера также может состоять в покупке дополнительного выпуска акций и его размещения среди инвесторов. Функции андеррайтера может выполнять Организатор размещения.

Юридический консультант – осуществляет правовое консультирование эмитента по всем вопросам, связанным с проведением IPO, в том числе по вопросам структурирования сделки, реорганизации эмитента, размещению акций, налогообложению. Организатор размещения и андеррайтер обычно нанимают своих юридических консультантов. Эмитенты нередко выбирают юридического консультанта по российскому праву и юридического консультанта по иностранному праву, если предполагается проводить IPO на международных рынках капитала.

Аудитор – предоставляет заключения по вопросу достоверности финансовой отчетности эмитента.

Финансовый консультант – юридическое лицо, имеющее лицензию на осуществление брокерской и/или дилерской деятельности на рынке ценных бумаг, оказывающее эмитенту услуги по подготовке проспекта ценных бумаг.

Организатор торговли на рынке ценных бумаг (фондовая биржа) – предоставляет услуги листинга и публичного размещения акций.
Маркет-мейкер – участник торгов на фондовой бирже, который подает и поддерживает встречные заявки на покупку и на продажу (двусторонние котировки) в отношении соответствующих срочных договоров (контрактов) в ходе торговой сессии.

 Global Depository Receipts (GDRs, глобальные депозитарные расписки) - сертификаты, выпускаемые депозитарным банком вне страны, резидентом которой является эмитент, и представляющие акции иностранных эмитентов, держателем которых является банк. Одна GDR может представлять часть акции, одну или несколько акций иностранной компании-эмитента. GDR наследуют все политические и экономические риски страны-эмитента.

Target Price (целевая цена) - цена, по которой планируют купить контрольный пакет акций с целью поглощения компании.